Банкротство Deutsche Bank AG.

Привет, коллеги по трейдингу и просто читатели.

Еще в авусте на встрече за круглым столом мы рассматривали вопрос о предстоящем "банкротсве" Deutsche Bank AG (торговый тикер DB).

К написанию этой статьи сподвигли массовые крики аналитиков всех рангов и мастей, а также развернутый комментарий по текущему состоянию Дойче Банк одного очень известного финансиста, где автор приводит убийственные доводы причин мировых кризисов.  Его финальная часть повергла меня в полнейшее уныние — "...существует, еще одна экономика, но она виртуальная, не имеющего ничего общего с действующей реальной экономикой, размер которой превосходит текущую на 20 раз и более. Яркий тому пример предбанкротное состояние Дойч Банка". А я его в аналитической рассылке намедни...рекомендавал купить!

Подумалось — «Ну вот и всё,… влип очкарик, а вместе со мной и наши трейдеры с подписчиками и клиентами!»...
Ну откуда ж мне было знать, что DB практически банкрот? И где был этот автор до того? Он что, не мог свой комментарий раньше выдать, хотя бы на неделю, когда я, наивный, начитавшись всяческой фигни собирался тариться бумагой издыхающего банка?...

Да-а-а уж, давно я так не попадал! И что теперь? Как быть, что делать, куда бежать?

Однако правду говорят — что фрицу хорошо, то русскому смерть.

Собрав остаток сил и воли, плагин волшебный запустил… И вот чего он мне показал по годовым данным на выборке за 15 лет:

Тут вроде как все ясно, однако опишу салатовый "пенёк", который «Greham...$38,17».
Benjamin Graham купил бы в средне срок-долгосрок акции DB как раз по 38 долларов и 17 центов. А где цена сейчас?...$12...$14… Короче, индикатор это. Ну ладно, я не Грэм и может индикатор врет… Но мерзопакостный плагин опять картинки мне рисует. Вот например Р/Е:

И вижу, что тут катастрофы нет, а чистый денежный поток у банка с 2001 г. находится на текущем уровне. И даже в кризисные 2008-2010 оставался там же, не проваливался. Совместно с отрицательным Р/Е я посчитатал тогда бумагу недооцененной. Была одна загвоздка: 1/(-4,66) = -0,21%. Это доходность от вложения денег на банковский депозит. Печалька...! С другой стороны, в той же Швейцарии такая доходность давно уже отрицательная, а июньский референдум заставил отклонить инициативу «За безусловный основной доход». Халява не прошла. Теперь пускай банкиры морщат лоб куда девать им денежные «излишки». Могут с «бедствующими» соседями договориться, «поделиться»? Могут. Но это все гадалки, кто их, банкиров, разберет. Мне б что нибудь попроще, понаглядней.

А что Комбайн кажет? А кажет он, что ближайшее сопротивление на 14,30 — 14,80, откуда коррекция возможна. Проверим классикой сие.

А что? Похоже!.. Опять же по Пректору на W закончили зиг-заг, на D похоже, что рисуем волну «С».

Но как-то данных маловато. Еще б статистики, фундамента еще бы или каких-нибудь аналитических данных.
И тут вспомнил, что в июле читал статью, где написали вот что:

Тогда подумал — Yеужели банковскому главнюку Германии чиновники денег не дадут? Дадут, еще как дадут. Иначе — рухнет банк, тогда кризис немецкой банковской системы и всего евросоюза. И что будет с еврозоной?

В то время проводя анализ графиков не обнаружил диверов. Зато сейчас! Не верите? На D постройте сами.
Там бычьи дивера MACD&RSI, последний вот-вот воткнется снизу в 50% (или не воткнется).

На W он так же к 50% стремится. И если следовать логике КА и знать св-ва осциллятора, то нетрудно высчитать, что RSI от пятидесяти вероятнее всего подвернется вниз. Тогда цена придя к 14,30 или чуть выше, разумеется, должна откатиться в коррекцию, иначе RSI продолжит восхождение. Помня о возможной коррекции от 14,40 = 23% Фибо, что указывалась выше, зреет инвест-идея: дождаться окончания импульса роста и на снижении бумагу докупить. Хотелось чтобы цена припала на 13,70-50 или еще пониже. И если так случится, то RSI выдаст двойной дивер и на D, и на W. Ок, запомним это, а пока...
… Неугомонный скрипт опять картинки выдает:

Это эффективность маржи и пр. ее показатели.

Дальше — чистая балансовая стоимость к балансовой стоимости акции и цене акции на конец месяца.

Теперь инфы заглаза и как-то «преддефолта» в ней не видно.
Что акция недооценена — очевидно. Что для покупки дешева — очевидно. Что потенциал роста велик — очевидно. Что на момент моего Bay соотношение цена/ценность было замечательным тоже видно.
Было бы неплохо еще DAX посмотреть и расписать таким же образом, но это в другой раз. Так что, граждане читатели, как в том кино — «давай сама, сама, сама...».

На десерт...результаты анализа «сторонних» аналитиков, специализирующихся на финансовом секторе и акциях DB в частности:

Вывод: в случае коррекционного снижения — покупать. Ближайшие цели фиксации прибыли на текущий момент 15,65 — 17,70 — 18,10.
В спекулитивных сделках S/L закладывать от уровня окончания коррекции.
Прим.: эпюры и графики представлены по закрытию 10.08.2016.

Напоминаю, что было это еще в августе. А теперь взгляд на сегодняшний, будничний, военный день - ...покупать!

Откуда и сколько, на какой срок и как управлять позой? Все подробности в наших ежедневных релизах. Оформить подписку можно тут.

Коротко пояснения таковы - снижение рынка к отмеченной на графике (ниже текущей цены) прямоугольником область - область лонга. При этом чем ближе к нижней границе области закалится цена, тем лучше - короче будет риск, дешевле будут акции.

Ну а цели покупок...они в рассылке, подписывайтесь.

Полагаю, что входа мы дождемся не сегодня-завтра и обращаю внимание читателя на графическую фигуру "Клин" уже имеющуяся на графике.

Не видите фигуру? Тогда вам точно к нам! Напоминаю, что Центр инвестиционных технологий "Москва" продожает набор в учебные группы на следующий месяц.

Всем удачи, попутного тренда и только профитных сделок!

--

Дмитрий Северов.

(Моя страница на FB, добавляйтесь в друзья.)