Банкротство Deutsche Bank AG.

Привет, слушатели курсов и коллеги по трейдингу!

Еще в авусте на встрече за круглым столом мы рассматривали вопрос о предстоящем "банкротсве" Deutsche Bank AG (торговый тикер DB).

К написанию этой статьи сподвигли массовые крики аналитиков всех рангов и мастей, а также развернутый комментарий по текущему состоянию Дойче Банк одного очень известного финансиста, где автор приводит убийственные доводы причин мировых кризисов.  Его финальная часть повергла меня в полнейшее уныние — "...существует, еще одна экономика, но она виртуальная, не имеющего ничего общего с действующей реальной экономикой, размер которой превосходит текущую на 20 раз и более. Яркий тому пример предбанкротное состояние Дойч Банка". А я его в аналитической рассылке намедни...рекомендавал купить! … :-(

Подумалось — «ну вот и всё… влип, очкарик, а вместе со мной и наши трейдеры с инвесторами!»...
Ну откуда ж мне было знать, что DB практически банкрот? И где был этот автор до того? Он что, не мог свой коммент раньше написать, хотя бы на неделю, когда я, наивный, начитавшись всяческой фигни собирался тариться бумагой издыхающего банка?...

Да-а-а уж, капец, давно я так не попадал!.. И что теперь?...Как быть, что делать, куды бечь...?
… Однако правду говорят — что фрицу хорошо, то русскому… капец...

Собрав остаток сил и воли, плагин волшебный запустил… И вот чего он мне поведал… на годовых данных при выборке за 15 лет:

Тут вроде как все ясно, однако опишу салатовый "пенёк", который «Greham $38,17»...
Benjamin Graham купил бы в средне срок-долгосрок акции DB как раз по 38 долларов и 17 центов. А где цена сейчас?...$12...$14… Короче индикатор это. Ну ладно, я не Грэм и может индикатор врет… Но мерзопакостный плагин опять картинки мне рисует. Вот например картинка про Р/Е:

И вижу, что тут катастрофы нет, а чистый денежный поток у банка с 2001 г. находится на текущем уровне. И даже в кризисные 2008-2010 оставался там же, не проваливался. Совместно с отрицательным Р/Е я посчитатал тогда бумагу недооцененной. Была одна загвоздка: 1/(-4,66) = -0,21%. Это доходность от вложения денег сделки на банковский депозит. Печалька...! С другой стороны в Швейцарии давно уже доходность отрицательная, а июньский референдум заставил отклонить инициативу «За безусловный основной доход». Халява не прошла. Теперь нехай банкиры морщат лоб куда девать денежные «излишки». Могут с «бедствующими» соседями договориться, «поделиться»? Могут. Но это все гадалки, кто их, банкиров, разберет… Мне что нибудь попроще, понаглядней...

А что Комбайн кажет? А кажет он, что ближайшее сопротивление на 14,30 — 14,80, оттель коррекция возможна. Проверим классикой...

А что? Похоже!.. Опять же по Пректору на W закончили зиг-заг, на D похоже, что рисуем «С».

Но как то данных маловато. Еще б статистики, фундамента еще бы или какихнить данных...
И тут вспомнил, что в июле читал статью, где написали вот что:

Тогда подумал — неужели банковскому главнюку гермашки денег не дадут? Дадут, еще как дадут. Иначе — рухнет банк, кирдык и фрицам, и евросоюзу с еврозоной. Тогда еще на графики смотрел, но не увидел диверов. Зато сейчас! Не верите? На D постройте сами.
Там бычьи дивера MACD&RSI, последний вот-вот воткнется снизу в 50% (или не воткнется).

На W он туда же, к 50% стремится. И если следовать логике КА и знать св-ва осциллятора, то нетрудно высчитать, что RSI от пятидесяти вероятнее всего подвернется вниз, тогда цена придя к 14,30 или чуть выше, разумеется должна уже откатиться. Помня о возможной коррекции от 14,40 = 23% Фибо, что указывалась выше, дождусь окончания импульса роста и на снижении пожалуй докуплю… Хотелось чтобы цена припала на 13,70-50 или еще пониже. И если так случится, то RSI выдаст двойной дивер и на D, и на W. Ок, запомним это, а пока...
… Неугомонный скрипт опять картинки выдает:

Это эффективность маржи и пр. ее показатели.

Дальше — чистая балансовая стоимость к балансовой стоимости акции и цене акции на конец месяца.

Все. Инфы заглаза. И как то «преддефолта» в ней не видно...
Что акция недооценена — видно. Что для покупки дешева — видно. Что потенциал роста велик — видно. Что на момент моего Bay соотношение цена/ценность было замечательным тоже видно.
Было бы неплохо еще DAX посмотреть и расписать таким же образом, но уже лень. Так что как в том кино — «давай сама, сама, сама...».

На десерт...результаты «стороннего» анализа:

Вывод: в случае коррекционного снижения — покупать. Ближайшие цели фиксации прибыли на текущий момент 15,65 — 17,70 — 18,10.
S/L закладывать от уровня окончания коррекции.
Прим.: скрин-шоты эпюр и графиков представлены по закрытию 10.08.2016.

Напоминаю, что было это еще в августе. А теперь рекомендации на сегодняшний, буднишний, военный день...снова покупать!

Откуда и сколько, на какой срок и как управлять позой? Все подробности в наших ежедневных релизах. Оформить подписку можно тут.

Коротко пояснения таковы - приход цены в отмеченную на графике прямоугольником область - лонг. При этом чем ближе к нижней границе области, тем лучше - короче будет риск.

Ну а цели...цели в рассылке.

Полагаю, что входа мы дождемся не сегодня-завтра и обращаю внимание читателя на графическую фигуру "Клин" уже имеющуяся на графике.

Не видите фигуру? Тогда вам точно к нам! Напоминаю, что Центр инвестиционных технологий "Москва" продожает набор в учебные группы на следующий месяц.

Всем удачи, попутного тренда и только профитных сделок!

--

Дмитрий Северов.